تجارة الفوركس : دليل المبتدئين
فوركس هو العملة الأجنبية والعملات الأجنبية. الصرف الأجنبي هو عملية تغيير عملة إلى عملة أخرى لأسباب متنوعة ، عادةً للتجارة أو السياحة. وفقًا لتقرير صدر مؤخرًا كل ثلاث سنوات من بنك التسويات الدولية (بنك عالمي للبنوك المركزية الوطنية) ، كان المتوسط ​​أكثر من 5.1 تريليون دولار في حجم تداول الفوركس اليومي.

سوق الصرف الأجنبي (المعروف أيضًا باسم سوق العملات الأجنبية أو الفوركس) هو سوق عالمي لتبادل العملات الوطنية ضد بعضها البعض.
نظرًا للامتداد العالمي للتجارة ، والتمويل ، تميل أسواق العملات إلى أن تكون أسواق الأصول الأكبر والأكثر سيولة في العالم.
يتم تداول العملات مقابل بعضها البعض كأزواج سعر الصرف. على سبيل المثال ، EUR / USD.

توجد أسواق فوركس كأسواق فورية (نقدًا) بالإضافة إلى أسواق المشتقات التي تقدم العقود الآجلة والعقود الآجلة والخيارات ومقايضات العملات.

يستخدم المشاركون في السوق الفوركس للتحوط ضد مخاطر العملات وأسعار الفائدة الدولية ، والمضاربة في الأحداث الجيوسياسية ، وتنويع المحافظ ، من بين عدة أسباب أخرى.

ما هو سوق الفوركس؟


سوق الصرف الأجنبي هو المكان الذي يتم فيه تداول العملات. العملات مهمة لمعظم الناس في جميع أنحاء العالم ، سواء كانوا يدركون ذلك أم لا ، لأن العملات بحاجة إلى التبادل من أجل إجراء التجارة الخارجية والأعمال التجارية. إذا كنت تعيش في الولايات المتحدة وترغب في شراء الجبن من فرنسا ، يتعين عليك أنت أو الشركة التي تشتري الجبن منها دفع الفرنسية للجبن باليورو. هذا يعني أن المستورد الأمريكي سيضطر إلى استبدال القيمة المعادلة للدولار الأمريكي (USD) إلى اليورو. الشيء نفسه ينطبق على السفر. لا يمكن للسائح الفرنسي في مصر دفع باليورو لرؤية الأهرامات لأنها ليست العملة المقبولة محليا. على هذا النحو ، يتعين على السائح استبدال اليورو بالعملة المحلية ، وفي هذه الحالة الجنيه المصري ، بسعر الصرف الحالي.


أحد الجوانب الفريدة لهذا السوق الدولي هو أنه لا يوجد سوق مركزي للنقد الأجنبي. بدلاً من ذلك ، يتم تداول العملات إلكترونياً دون وصفة طبية (OTC) ، مما يعني أن جميع المعاملات تحدث عبر شبكات الكمبيوتر بين المتداولين في جميع أنحاء العالم ، وليس من خلال بورصة مركزية واحدة. يفتح السوق 24 ساعة في اليوم ، خمسة أيام ونصف في الأسبوع ، ويتم تداول العملات في جميع أنحاء العالم في المراكز المالية الرئيسية في لندن ونيويورك وطوكيو وزيوريخ وفرانكفورت وهونج كونج وسنغافورة وباريس وسيدني - عبر تقريبًا كل منطقة زمنية. هذا يعني أنه عندما ينتهي يوم التداول في الولايات المتحدة ، يبدأ سوق الفوركس من جديد في طوكيو وهونج كونج. على هذا النحو ، يمكن أن يكون سوق الفوركس نشطًا للغاية في أي وقت من اليوم ، مع تغير أسعار الأسعار باستمرار.

تاريخ موجز للفوركس


على عكس أسواق الأسهم ، التي يمكنها تتبع جذورها عبر القرون الماضية ، فإن سوق الفوركس كما نفهمه اليوم هو سوق جديد حقًا. بالطبع ، بمعنى أساسي - الأشخاص الذين يحولون عملة إلى عملة أخرى للحصول على ميزة مالية - لقد أصبح تداول العملات الأجنبية موجودًا منذ بدأت الدول في سك العملة. لكن أسواق الفوركس الحديثة هي اختراع حديث. بعد اتفاق بريتون وودز في عام 1971 ، سمح لمزيد من العملات الرئيسية أن تطفو بحرية ضد بعضها البعض. تختلف قيم العملات الفردية ، مما أدى إلى الحاجة إلى خدمات تداول العملات الأجنبية والتداول.

تجري البنوك التجارية والاستثمارية معظم عمليات التداول في أسواق الفوركس نيابة عن عملائها ، ولكن هناك أيضًا فرص مضاربة لتداول عملة مقابل أخرى للمستثمرين المحترفين والأفراد.

السوق الفورية والأسواق الآجلة والعقود الآجلة


في الواقع هناك ثلاث طرق تقوم بها المؤسسات والشركات والأفراد بالتداول في الفوركس: السوق الفورية ، والسوق الآجلة ، وسوق العقود الآجلة. لطالما كان تداول الفوركس في السوق الفورية أكبر سوق لأنه الأصل الحقيقي "الأساسي" الذي تقوم عليه الأسواق الآجلة والعقود الآجلة. في الماضي ، كان سوق العقود المستقبلية هو المكان الأكثر شعبية للمتداولين لأنه كان متاحًا للمستثمرين الأفراد لفترة أطول من الوقت. ومع ذلك ، مع ظهور التداول الإلكتروني والعديد من وسطاء الفوركس ، شهد السوق الفوري ارتفاعًا كبيرًا في النشاط ويتفوق الآن على سوق العقود الآجلة باعتباره سوق التداول المفضل للمستثمرين والمضاربين الأفراد. عندما يشير الناس إلى سوق الفوركس ، فإنهم يشيرون عادة إلى السوق الفوري. تميل أسواق العقود الآجلة والعقود الآجلة إلى أن تكون أكثر شعبية لدى الشركات التي تحتاج إلى التحوط من مخاطر صرف العملات الأجنبية إلى تاريخ محدد في المستقبل.


وبشكل أكثر تحديدًا ، يكون السوق الفوري هو المكان الذي يتم فيه شراء العملات وبيعها وفقًا للسعر الحالي. هذا السعر ، الذي يحدده العرض والطلب ، هو انعكاس لأشياء كثيرة ، بما في ذلك أسعار الفائدة الحالية والأداء الاقتصادي والشعور بالمواقف السياسية المستمرة (محليا ودوليا) ، وكذلك تصور الأداء المستقبلي لعملة مقابل عملة أخرى. . عند الانتهاء من الصفقة ، يُعرف هذا باسم "الصفقة الفورية". هي عبارة عن معاملة ثنائية يقوم أحد الأطراف من خلالها بتسليم مبلغ متفق عليه من العملة للطرف المقابل ويتلقى مبلغًا محددًا من عملة أخرى بقيمة سعر الصرف المتفق عليه. بعد إغلاق المركز ، تكون التسوية نقدًا. على الرغم من أن السوق الفوري معروف باسم السوق الذي يتعامل مع المعاملات في الوقت الحالي (بدلاً من المستقبل) ، إلا أن هذه الصفقات تستغرق يومين للتسوية.

على عكس السوق الفورية ، لا تتداول الأسواق الآجلة والعقود الآجلة بالعملات الفعلية. بدلاً من ذلك ، يتعاملون في عقود تمثل مطالبات بنوع معين من العملات وسعر محدد لكل وحدة وتاريخ مستقبلي للتسوية.

في السوق الآجلة ، يتم شراء العقود وبيعها خارج البورصة بين طرفين ، يحددان شروط الاتفاق بينهما.

في سوق العقود الآجلة ، يتم شراء وبيع العقود المستقبلية بناءً على الحجم القياسي وتاريخ التسوية في أسواق السلع العامة ، مثل بورصة شيكاغو التجارية. في الولايات المتحدة ، تنظم الرابطة الوطنية للعقود الآجلة سوق العقود الآجلة. تحتوي العقود المستقبلية على تفاصيل محددة ، بما في ذلك عدد الوحدات التي يتم تداولها وتواريخ التسليم والتسوية والحد الأدنى للزيادات في الأسعار التي لا يمكن تخصيصها. تعمل البورصة كنظير للمتداول ، حيث توفر التخليص والتسوية.

كلا النوعين من العقود ملزمان وعادة ما يتم تسويتهما نقدًا في البورصة المعنية عند انتهاء الصلاحية ، على الرغم من أنه يمكن أيضًا شراء العقود وبيعهما قبل انتهاء صلاحيتها. يمكن للأسواق الآجلة والعقود الآجلة أن توفر الحماية ضد المخاطر عند تداول العملات. عادةً ما تستخدم الشركات الدولية الكبرى هذه الأسواق للتحوط من تقلبات أسعار الصرف في المستقبل ، ولكن يشارك المضاربون في هذه الأسواق أيضًا.

لاحظ أنك سترى المصطلحات غالبًا: العملات الأجنبية ، الفوركس ، سوق الصرف الأجنبي ، وسوق العملات. هذه الشروط مترادفة وكلها تشير إلى سوق الفوركس.

تتعرض الشركات التي تمارس أعمالها في البلدان الأجنبية للخطر بسبب التقلبات في قيمة العملات عند شراء أو بيع سلع وخدمات خارج سوقها المحلي. توفر أسواق صرف العملات الأجنبية وسيلة للتحوط من مخاطر العملة من خلال تحديد معدل لإتمام المعاملة.

لتحقيق ذلك ، يمكن للمتداول شراء أو بيع العملات في الأسواق الآجلة أو مبادلة الأسواق مقدمًا ، والتي تقفل سعر الصرف. على سبيل المثال ، تخيل أن إحدى الشركات تخطط لبيع الخلاطات الأمريكية الصنع في أوروبا عندما يكون سعر الصرف بين اليورو والدولار (EUR / USD) من 1 إلى 1 دولار بالتساوي.

المشكلة التي تواجهها الشركة هي أنه على الرغم من أنها لا تزال تكلف 100 دولار لصنع الخلاط ، فإن الشركة لا يمكنها إلا بيع المنتج بسعر تنافسي قدره 150 يورو ، والذي عند ترجمته مرة أخرى إلى دولارات هو 120 دولارًا فقط (150 يورو × 0.80 = 120 دولارًا). أدى الدولار القوي في ربح أقل بكثير مما كان متوقعا.

كان من الممكن أن تقلل الشركة من هذه المخاطر عن طريق البيع على المكشوف باليورو وشراء الدولار عندما تكون في حالة تكافؤ. وبهذه الطريقة ، إذا ارتفعت قيمة الدولار ، فإن أرباح التجارة ستعوض الربح المنخفض من بيع الخلاطات. إذا انخفضت قيمة الدولار الأمريكي ، فإن سعر الصرف الأكثر ملاءمة سيزيد من الربح من بيع الخلاطات ، مما يعوض الخسائر في التجارة.

التحوط من هذا النوع يمكن القيام به في سوق العملات الآجلة. ميزة المتداول هي أن العقود الآجلة يتم توحيدها وتطهيرها بواسطة سلطة مركزية. ومع ذلك ، قد تكون العقود المستقبلية للعملة أقل سيولة من الأسواق الآجلة ، والتي لا مركزية وتوجد داخل نظام ما بين البنوك في جميع أنحاء العالم.

فوركس للمضاربة


عوامل مثل أسعار الفائدة ، وتدفقات التجارة ، والسياحة ، والقوة الاقتصادية ، والمخاطر الجيوسياسية تؤثر على العرض والطلب على العملات ، مما يخلق تقلبات يومية في أسواق الفوركس. توجد فرصة للاستفادة من التغييرات التي قد تزيد أو تقلل من قيمة العملة مقارنة بعملة أخرى. التوقع بأن تضعف عملة واحدة هو في الأساس نفس الافتراض بأن العملة الأخرى في الزوج ستتعزز لأن العملات يتم تداولها كأزواج.

تخيل أن المتداول يتوقع ارتفاع أسعار الفائدة في الولايات المتحدة مقارنةً بأستراليا بينما يبلغ سعر الصرف بين العملتين (AUD / USD) 0.71 (يتطلب الأمر 0.71 دولارًا لشراء 1.00 دولار أسترالي). يعتقد المتداول أن ارتفاع أسعار الفائدة في الولايات المتحدة سيزيد من الطلب على الدولار الأمريكي ، وبالتالي فإن سعر صرف الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي سينخفض ​​لأنه سيتطلب عددًا أقل من الدولار الأمريكي القوي لشراء الدولار الأسترالي.

افترض أن المتداول صحيح وأن أسعار الفائدة ترتفع ، مما يقلل من سعر صرف AUD / USD إلى 0.50. هذا يعني أنه يتطلب 0.50 دولار أمريكي لشراء 1.00 دولار أسترالي. إذا كان المستثمر قد قلل من سعر الدولار الأسترالي وتجاوز الدولار الأمريكي ، لكان هو أو هي قد استفاد من التغير في القيمة.